bob官方下载链接一、关于净利润……………………………………………………第1—11页二、关于应收账款…………………………………………………第11—18页三、关于存货………………………………………………………第18—22页四、关于商誉………………………………………………………第22—43页五、关于子公司业绩………………………………………………第43—46页六、关于买方信贷业务……………………………………………第46—55页七、关于应付账款…………………………………………………第55—59页八、关于合同资产…………………………………………………第59—63页九、关于汇兑损益…………………………………………………第63—66页问询函专项说明

　　由深圳市洲明科技股份有限公司(以下简称洲明科技公司或公司)转来的《关于对深圳市洲明科技股份有限公司的年报问询函》(创业板年报问询函〔2023〕第45号，以下简称问询函)奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。

　　一、报告期内，你公司实现营业收入70.76亿元，同比下降2.12%，归属于上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)6,362.74万元，同比下降65.16%。

　　2022年第一至第四季度，你公司分别实现营业收入15.47亿元、16.18亿元、17.50 亿元、21.60亿元，净利润分别为0.78亿元、0.44亿元、1.32亿元、-1.90亿元，经营活动现金流量净额分别为-2.17亿元、2.20亿元、2.08亿元、4.92亿元。请你公司：(1)结合主营业务开展情况、毛利率变动等补充说明本期净利润大幅下降的原因，说明净利润与营业收入降幅不匹配的原因及合理性。

　　(2)结合公司业务季节性特点、收入确认时点及依据、以往年度情况等说明2022年第四季度在营业收入增长的前提下净利润大幅为负并远低于其他季度的原因及合理性。(3)说明第一季度经营活动现金流量金额为负、第四季度经营活动现金流量净额远高于其他季度的原因及合理性，各季度净利润变动与经营活动现金流量净额不匹配的原因及合理性，是否符合公司经营模式、行业特点。(问询函第1条)

　　(一)结合主营业务开展情况、毛利率变动等补充说明本期净利润大幅下降的原因，说明净利润与营业收入降幅不匹配的原因及合理性

　　2022年公司营业收入小幅下滑，主要系国内业务下滑。受客观因素影响，2022年国内签单、业务交付、确认收入均存在一定程度的延迟。公司2022年综合毛利率相较于2021年上升2.53%，主要系2022年海外经济先于国内经济复苏，海外显示市场需求仍保持高景气度，海外业务营业收入同比增长43.18%，占营业收入比例由39.32%提升至57.52%，海外业务毛利率相对较高，收入结构占比变化带来公司综合毛利率有所提升。

　　公司主营业务根据产品属性分为智慧显示、智能照明和文创灯光，公司主营业务收入及毛利率变动情况如下：

　　智能照明业务：2022年营业收入4.94亿元，同比下降9.99%，毛利率同比上升0.13%，主要系受大环境影响，2022年照明市场需求小幅萎缩，而公司智能照明产品营业成本下降，导致毛利率小幅上升。

　　文创灯光业务：2022年营业收入0.81亿元，同比下降81.40%，毛利率同比下降88.33%，主要系2022年地方财政紧张，受各地展会延期举办、景观亮化项目推迟、大型活动停办等影响，文创灯光业务销售放缓。

　　综上，2022年bob官方下载链接，公司实现营业收入70.76亿元，同比下降2.12%，因毛利率较高的境外销售占比增加导致综合毛利率同比增加2.53%。

　　2.本期净利润大幅下降的原因，净利润与营业收入降幅不匹配的原因公司2021-2022年度利润情况如下：

　　2022年净利润减少11,656.28万元，相比营业收入下降幅度更大主要系：(1)税金及附加相比上期增加1,712.80万元，主要系海外收入增加、免抵税额增加导致城建税、教育费附加、地方教育费附加增加所致；

　　(2)管理费用、销售费用、研发费用增加20,015.72万元，主要系人工费用增加以及随着海外收入业务收入增长，差旅费等销售费用大幅增加；(3)2021年确认投资收益16,975.46万元，2022年投资收益相比2021年减少10,987.40万元；公司投资收益主要来自于深圳洲明时代伯乐投资管理合伙企业(有限合伙)(以下简称时代伯乐公司)。2021年时代伯乐公司投资的深圳新益昌科技股份有限公司(以下简称新益昌)于2021年4月28日上市，确认公允价值变动35,527.26万元，公司按照权益法确认对时代伯乐公司的投资收益16,318.03万元；

　　(4)资产减值损失增加6,342.54万元，主要系1)受国内宏观环境影响，政府工程项目结算流程延长，合同资产账龄增加导致合同资产减值增加2,077.19万元；2)国内需求未完全释放，存货库龄增长导致存货跌价增加3,685.03万元。

　　综上，由于2022年海外业务增长，公司税金及附加、费用同比增加，受大环境影响，资产减值损失计提增加以及2022年确认的投资收益小于2021年，综合导致2022年净利润下降幅度远大于收入的下降幅度。

　　(二)结合公司业务季节性特点、收入确认时点及依据、以往年度情况等说明2022年第四季度在营业收入增长的前提下净利润大幅为负并远低于其他季度的原因及合理性

　　公司属于LED应用中的LED显示和LED照明领域，公司业务具有较为显著的季节性特点，销售存在一定的周期性，因元旦、春节等节假日的影响，第一季度销售相对较少，因为大型活动、体育赛事等主要集中在下半年，第三季度、第四季度通常为销售旺季，所以公司第三季度、第四季度销售收入通常比第一季度、第二季度高。

　　公司根据合同约定将产品交付给购货 方，买方在合同约定期限内验收合格 后出具验收单，公司根据验收单确认 收入；或者在合同约定期限内未提出 异议，则视同验收合格，公司自视同 验收合格当期确认销售收入，表明将 商品所有权上的主要风险和报酬转移 给购货方，且产品销售收入金额已确 定，已经收回货款或取得了收款凭证 且相关的经济利益很可能流入，产品 相关的成本能够可靠地计量

　　公司已根据约定将产品报关并由海关 放行，取得货运提单，且产品销售收 入金额已确定，已经收回货款或取得 了收款凭证且相关的经济利益很可能 流入，产品相关的成本能够可靠地计 量。

　　按照累计实际发生的成本占预计总成 本的比例确定履约进度，并依据合同 价款确认项目合同收入，项目竣工验 收及竣工决算后进行合同最终结算收 入确认。公司在资产负债表日预计履 约进度的结果能够可靠估计，公司在 该段时间内按照履约进度确认收入。 履约进度不能合理确定时，已经发生 的成本预计能够得到补偿的，按照已 经发生的成本金额确认收入，直到履 约进度能够合理确定为止。

　　(1)第四季度计提的年终奖金增加系：年末，公司根据年度绩效考核指标完成情况计提奖金，销售费用、管理费用、研发费用、营业成本中的人工费相应增加；

　　(2)计提的信用减值损失和资产减值损失增加系：1)根据公司坏账政策计提的信用减值损失增加；2)对商誉进行减值测试，根据测试结果计提的商誉减值金额增加。

　　(三)说明第一季度经营活动现金流量金额为负、第四季度经营活动现金流量净额远高于其他季度的原因及合理性，各季度净利润变动与经营活动现金流量净额不匹配的原因及合理性，是否符合公司经营模式、行业特点

　　1.第一季度经营活动现金流量金额为负、第四季度经营活动现金流量净额远高于其他季度的原因及合理性

　　公司各季度经营活动现金流量净额变动主要受销售商品、提供劳务收到的现金以及购买商品、接受劳务支付的现金综合影响，具体情况如下：

　　第一季度经营活动产生的现金流量净额为负主要系：(1)2021年芯片等原材料价格上涨，公司为满足生产需要和下游客户需求，提前布局市场，自2021年第二季度开始扩大采购原材料等的支出及备货规模，导致存货增加，形成的应付账款主要在2022年一季度支付，导致支付采购货款增加；(2)一季度逢春节假期，回款放慢，导致公司一季度回款相对较少。

　　第四季度经营活动产生的现金流量净额较高主要系公司加强应收账款及存货管理，提高应收账款及存货周转率，导致第四季度经营活动现金流量净额远高于其他季度。

　　2.各季度净利润变动与经营活动现金流量净额不匹配的原因及合理性，是否符合公司经营模式、行业特点

　　公司主要采取直接采购的方式，在长期经营中，形成了一批较为稳定的供应商，保证原材料采购质量的稳定性、供货及时性。通过集团层面的战略采购中心实现了主要材料集中采购，个性化材料各业务板块自主采购的模式。

　　公司产品生产以市场需求为导向，通过CRM及B2B系统了解客户及市场需求，并将需求传递到SAP及APS系统实现物料需求、采购需求、排产快速匹配，从而达到订单的快速交付。MES系统将工厂内部的生产过程数据进行实时采集，动态监控订单生产进度及品质情况，及时落实并处理生产现场的异常情况，实现生产订单过程可视化，从而保证产品质量的稳定性。

　　在智慧显示板块，公司目前采用经销为主，直销为辅的销售模式。公司经销模式包含传统经销模式(只向经销商提供标准化产品)和准直销模式(向总包方提供产品及解决方案和工程交付)；公司直销模式是向终端用户提供产品及解决方案和工程交付。随着产品标准化，经销模式在提高渗透率上优势凸显，直销模式服务于定制化需求高的客户。

　　在照明板块，文创灯光业务主要采用EPC、政府购买服务等模式开展，智能照明业务主要采用工程渠道、EMC等模式进行。

　　综上，公司主要采用集中采购和自主采购相结合的模式，集中采购相应会影响短期内的经营活动产生的现金流量净额；公司生产以客户需求为导向，打造全交付链条信息化和过程可视化，在客户需求相对萎缩的情况下，减少相应生产；公司目前采用经销为主，直销为辅的销售模式，经销和直销对应的客户需求主要集中在下半年，下半年销售商品、提供劳务收到的现金相比上半年会有所增长，对经营活动产生的现金流量净额产生正向影响。

　　第三季度经营活动产生的现金流量净额高于净利润主要系公司加强存货管理，加快存货周转，存货减少。

　　第四季度经营活动产生的现金流量净额高于净利润主要系非付现成本资产减值准备计提29,331.94万元，此外，公司持续加强存货管理，加快存货周转，存货减少38,715.20万元。

　　综上所述，公司各季度净利润变动与经营活动现金流量净额不匹配主要系公司采购付款、销售回款以及资产减值变动引起，符合公司经营模式、行业特点。

　　1.访谈相关部门负责人，了解公司的行业特点、经营模式、主营业务开展情况、业务季节性特点，营业收入、净利润、各季度净利润、经营活动现金流量净额变动的原因及合理性；

　　2.检查销售合同，了解主要合同条款，评价收入确认方法是否适当；3.结合营业收入、毛利率等财务数据，分析公司净利润的主要构成及净利润与营业收入降幅不匹配的原因；

　　4.获取各季度财务报表，分析2022年第四季度在营业收入增长的前提下净利润大幅为负并远低于其他季度的原因及合理性、第四季度经营活动现金流量净额远高于其他季度的原因及合理性，各季度净利润变动与经营活动现金流量净额不匹配的原因及合理性。

　　1.由于2022年海外业务增长，公司税金及附加、费用同比增加，受大环境影响，资产减值损失计提增加以及2022年确认的投资收益小于2021年，综合导致2022年净利润下降幅度远大于收入的下降幅度，净利润与营业收入降幅不匹配具有合理性；

　　2.公司第四季度净利润远低于其他季度主要是因为第四季度计提的年终奖金、信用减值损失和资产减值损失增加，2022年第四季度在营业收入增长的前提下净利润为负并远低于其他季度具有合理性；

　　3.公司第一季度经营活动现金流量净额为负主要系2021年末备货量较大、形成的应付账款主要在2022年一季度支付以及一季度节假日较多回款较差；第四季度经营活动现金流量净额远高于其他季度主要系公司加强应收账款及存货管理，提高应收账款及存货周转率；公司各季度现金流与净利润不匹配主要系采购付款、销售回款以及资产减值变动引起；公司第一季度经营活动现金流量净额为负、第四季度经营活动现金流量净额远高于其他季度，各季度净利润变动与经营活动现金流量净额不匹配具有合理性，符合公司经营模式、行业特点。

　　二、报告期末，公司应收账款账面余额20.14亿元，期末坏账准备余额3.42亿元。本期计提坏账准备1.02亿元。请你公司：(1)按照业务类别列示应收账款余额及账龄分布、期后回款情况以及按欠款方归集的期末前十名应收账款明细，并结合信用政策分析应收账款金额与销售规模是否匹配、坏账准备计提是否充分。(2)明确说明应收账款减值的主要原因，说明具体减值迹象及其发生的时间，详细说明减值对应的应收账款的具体情况，前期减值计提是否充分。(问询函第2条)

　　(一)按照业务类别列示应收账款余额及账龄分布、期后回款情况以及按欠款方归集的期末前十名应收账款明细，并结合信用政策分析应收账款金额与销售规模是否匹配、坏账准备计提是否充分

　　智能照明板块回款含EMC项目，十年以上的合同能源管理服务bob官方下载链接，回款周期含季度、半年度和年度，客户大部分为政府单位。

　　文创灯光业务目前以政府工程项目为主，通常按照进度节点、验收节点、审计结算节点及质保5.00%-10.00%分期收款，从验收到审计结算的节点周期较长，部分项目收款时间长。

　　公司智慧显示板块以经销模式为主，应收账款及现金流安全性较高，应收账款平均周转期在90天左右。对于境外业务，公司通过中信保、当地保险公司等多种渠道结合对客户资信进行评估，结合保险公司给出的信用账期，采取预收定金、收取出货前进度款、要求出货后一定期限内回款等分期支付的方式进行结算，平均账期在90天左右，对于个别账期较长的，需经管理层审批。对于境内业务，非政府事业单位及大型集团公司原则上出货前付款，如需账期，需经过公司的信用评估体系并提供股东连带责任的担保进行限额放款，账期不超过1年。

　　文创灯光业务目前以政府工程项目为主，通常按照进度节点、验收节点、审计结算节点及质保5.00%-10.00%分期收款。通常验收到审计结算节点周期较长，可能会对公司应收账款的回款周期和现金流产生一定的影响。

　　用账期较短，应收账款平均周转期在90天左右。对于境外业务，公司通过中信保等多种渠道结合方式对客户资信进行评估，结合保险公司评估给出的信用账期，采取预收定金、收取出货前进度款、要求出货后一定期限内回款等分期支付的方式进行结算，平均账期在90天左右，对于个别账期较长的，需经管理层审批。

　　对于境内业务，非政府事业单位及大型集团公司原则上出货前付款，如需账期，需经过公司的信用评估体系并提供股东连带责任的担保进行限额放款，账期不超过1年。合同能源管理项目主要是通过路灯改造分享后期政府节能效益，一般按季度收款，分享期有8-10年。

　　截至2022年12月31日，公司应收账款账面余额为人民币201,447.20万元，坏账准备为人民币34,245.60万元(其中单项计提准备金额为12,880.46万元)，账面价值为人民币167,201.60万元。期后回款金额85,597.61万元，占2022年12月31日应收账款账面余额的42.49%。

　　由上表可见，公司平均应收账款周转天数92天与公司信用政策基本一致，应收账款周转天数、应收账款期末余额与销售收入比例与同行业可比公司不存在重大差异，公司应收账款金额与销售规模基本匹配。

　　根据公司会计政策，对于以单项计提坏账准备的应收账款，管理层综合考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，估计预期收取的现金流量，据此确定应计提的坏账准备；对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，管理层以账龄为依据划分组合，参照历史信用损失经验，并根据前瞻性估计予以调整，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，据此确定应计提的坏账准备。由此可见，公司坏账准备计提充分。

　　(二)明确说明应收账款减值的主要原因，说明具体减值迹象及其发生的时间，详细说明减值对应的应收账款的具体情况，前期减值计提是否充分公司以预期信用损失为基础对应收账款进行减值处理并确认损失准备。减值迹象包括客户出现非正常的逾期；客户发生重大财务困难；客户或其公司法人成为失信执行人；中国出口信用保险公司(以下简称“中信保”)理赔后无法追索到客户回款；客户很可能破产或进行其他财务重组等。对比以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续实际核销或转回情况，未出现大额的前期已核销后又收回，或前期预计无法收回单项计提坏账准备后期转回的情况。

　　公司针对应收账款制定了严格的坏账准备计提政策并一贯执行，前后期坏账计提方法一致，前期应收账款坏账准备计提充分；2021年公司单项计提应收账款坏账准备3,386.29万元，2022年公司单项计提应收账款坏账准备8,765.51万，较上期增加5,379.22万元。主要系：

　　1.海外客户涉及单项计提5,107.46万。主要系中信保在理赔后未能从客户处收回的尾款。公司根据中信保追偿进度及结果，并综合考虑公司所掌握的客户经营及商业信誉情况，对预计应收账款收回可能性较低的进行单项计提。

　　2.对恒大系公司单项计提坏账准备1,136.27万。主要系中国恒大集团于2023年3月公告其债权人组别的预计回收率。据此本期将恒大系客户应收坏账计提比例由上期的43.46%提高至67.17%。

　　2.访谈销售部人员，了解客户信用政策，分析应收账款金额与销售规模是否匹配、坏账准备计提是否充分；

　　3.了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

　　4.检查与客户签订的合同，核实付款政策；5.复核管理层对应收账款进行减值测试的相关考虑和客观证据，评价管理层是否充分识别已发生减值的应收账款，确认前期减值计提是否充分；

　　6.对于单独进行减值测试的应收账款，获取并检查管理层对未来现金流量现值的预测，评价在预测中使用的关键假设的合理性和数据的准确性，并与获取的外部证据进行核对；

　　7.对于采用组合方式进行减值测试的应收账款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；根据具有类似信用风险特征组合的历史损失率及反映当前情况的相关可观察数据等，评价管理层减值测试方法的合理性(包括各组合预期信用损失率)；测试管理层使用数据(包括应收账款账龄、历史损失率、迁徙率等)的准确性和完整性以及对坏账准备的计算是否准确；

　　三、报告期末，你公司存货账面净值18.76亿元，较期初下降32.62%，本期计提存货跌价损失及合同履约成本减值损失合计1.22亿元，同比增加43.33%。

　　请你公司：(1)补充披露各业务存货跌价准备计算过程，包括不限于存货类型、产成品种类、数量、可变现净值及确定参数等。(2)结合存货类型、存货库龄、周转情况、在手订单及执行情况、成本及销售价格变化等，说明产品是否存在积压、滞销情形。(3)明确说明计提存货跌价准备的主要原因，存货跌价准备计提是否充分、谨慎，存货跌价准备计提情况是否能充分反映存货整体质量。(问询函第3条)

　　(一)补充披露各业务存货跌价准备计算过程，包括不限于存货类型、产成品种类、数量、可变现净值及确定参数等

　　公司的产品为LED显示屏，并依据行业领域、应用场景等将产品分为智慧显示、智能照明、文创灯光、其他，公司各类业务存货跌价准备计提过程无差异，产成品种类和数量不影响存货跌价准备计提。公司期末存货跌价准备计算过程如下：

　　资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。管理层在考虑持有存货目的的基础上，根据历史售价、合同约定售价、相同或类似产品的市场售价、结合库龄及技术评估等确定估计售价，并按照估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定存货的可变现净值。管理层对期末存货跌价准备的计提是充分合理的，符合公司存货性质、市场行情。

　　(二)结合存货类型、存货库龄、周转情况、在手订单及执行情况、成本及销售价格变化等，说明产品是否存在积压、滞销情形

　　截至2022年12月31日，公司存货余额为20.35亿元，在手订单总额为不含税25.29亿元，公司2022年期末在手订单金额基本覆盖存货余额。截至本说明出具日，在手订单执行情况良好。

　　2021年-2022年，公司智慧显示产品的销售收入占公司销售收入的比例分别为85.74%和90.76%，智慧显示产品的收入占比较高，以下列示智慧显示产品的成本及销售价格变化情况如下：

　　公司存货库龄集中在1年以内，1年以上长库龄存货形成的主要原因是2021年电子料等物料市场供应紧张且公司预期需求乐观，备货量较大，导致2021年期末存货金额大幅上升；2022年受宏观经济环境影响，销量不及预期，导致1-2年库龄的存货有所增长，随着海外经济复苏与市场的常态化，前期被压抑的海外市场消费需求得到释放，长库龄存货正逐步消化；同时，公司基于谨慎性原则，考虑历史经验数据和库龄情况，已对长库龄存货计提了充分的存货跌价准备。

　　与同行业平均周转天数相比，公司存货周转情况较好，且期末在手订单基本覆盖率较高，主要产品的单位收入和单位成本增加，主要产品不存在积压、滞销情形。

　　(三)明确说明计提存货跌价准备的主要原因，存货跌价准备计提是否充分、谨慎，存货跌价准备计提情况是否能充分反映存货整体质量

　　存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。公司为执行销售合同而持有的存货可变现净值根据合同收入与预计销售费用和税金、进一步加工成本的差额确定。备货存货的可变现净值根据估计售价与预计销售费用和税金、进一步加工成本的差额确定，同时考虑库龄、存货状态。

　　2021年年初开始，IC芯片等电子原材料价格开始上涨，供应链端供货紧张，公司预期电子原材料价格将持续位于高位且对未来LED市场预期乐观，采取了提前备货及预付货款锁定货源等措施来控制成本、确保商品交付，导致2021年末存货激增。因2021年下半年和2022年实际销量不及预期，导致2022年末库龄1-2年的存货增加，进而存货跌价准备也有所增加。

　　公司结合存货市场行情对存货的可变现净值进行了充分的评估和分析，并按照存货跌价准备计提政策计提存货跌价准备,存货跌价计提是充分、谨慎的，且能充分反映存货整体质量。

　　1.了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

　　3.以抽样方式复核管理层对存货估计售价的预测，将估计售价与历史数据、期后情况、市场信息等进行比较；了解公司存货跌价准备计提政策，获取存货跌价准备计算表、近期存货销售价格表和在手订单明细表,复核存货可变现净值和存货跌价计提的准确性；

　　6.结合存货监盘，查看存货状态，观察并记录是否存在损毁、报废、长期未领用等情况、技术或市场需求变化等情形，评价管理层是否已合理估计可变现净值；

　　7.检查存货库龄明细表，结合存货监盘情况复核存货库龄划分的准确性，访谈相关人员了解库龄较长存货形成原因；

　　公司主要产品不存在积压、滞销情形；公司存货跌价准备充分、谨慎，存货跌价准备计提情况能充分反映存货整体质量。

　　四、报告期末，你公司商誉余额为4.79亿元，主要是收购山东清华康利城市照明研究设计院有限公司(以下简称“清华康利”)、深圳市洲明文创智能科技有限公司(以下简称“洲明文创)等11家公司形成。公司本期计提商誉减值准备1.23亿元，其中对清华康利计提商誉减值准备9,770.54万元、对洲明文创计提商誉减值准备864.24万元、对东莞市爱加照明科技有限公司计提1,685.50万元。报告期末上述三家公司商誉净值均为0。请你公司结合报告期内上述三家公司业务开展、市场环境、同行业公司情况等明确说明发生减值的主要原因，补充说明3家公司相关商誉本期减值测试过程、资产组的认定情况、减值测试关键假设、关键参数(包括但不限于预测期、收入增长率、费用率、利润率、折现率等)的选取依据及合理性、是否符合相关公司经营实际及行业发展趋势，对比分析本期及上期商誉减值测试关键参数，说明是否存在重大差异、差异的原因及合理性，本期商誉减值准备计提是否审慎、合理，前期商誉减值计提是否充分bob官方下载链接。(问询函第4条)

　　山东清华康利城市照明设计院有限公司(以下简称清华康利)的主营业务为城市景观亮化建设，其业务规模与经济发展周期、宏观经济政策以及各地方政府的财政状况等因素密切相关。2022年，受宏观经济、产业政策、竞争环境及地方财政等多重因素的影响，景观亮化业务投资需求减少，清华康利新签订单金额持续下降，项目回款结算出现不同程度的延缓，已承做的工程项目回款难度增加，部分项目资金回笼缓慢，加之国内经济下行的大环境中市政照明、商业照明、景观照明等需求增长乏力，景观亮化业务开拓和回款都不及预期，导致清华康利经营业绩受到较大冲击。

　　深圳市洲明文创智能科技有限公司(以下简称洲明文创)主营LED透明屏、LED格栅屏，其产品主要应用在商业零售橱窗、室内装饰、建筑立面等领域，2020-2022年，商业零售、房地产等行业经济形势下行，LED透明屏、LED格栅屏行业也受到波及，产品市场需求萎缩、行业竞争加剧，洲明文创的LED屏业务受到较大冲击。

　　东莞市爱加照明科技有限公司(以下简称爱加照明)主要从事专业照明，照明行业的需求既包括来自基建投资的新增建筑体及基建项目需求，也包括日常商业、办公、生产生活等方面的消费需求，与宏观经济发展及日常生产生活的活跃程度关系密切，既与投资关系密切，又有较强的消费品属性。2022年，受世界经济形势复杂多变，国内房地产市场不景气等诸多不确定性因素影响，我国照明行业发展整体承压放缓。

　　根据中国照明电器协会统计，2022年中国照明产业规模约6,435亿元，同比下降5.4%，其中外贸出口折合人民币约4,185亿元，同比下降0.9%；内销则受宏观经济增速放缓、房地产陷入低迷、就业与收入承压、消费信心不足、收入分化扩大等诸多因素制约，全行业共完成约2,250亿人民币的国内销售额，同比下降13.5%。照明行业综合景气度有所下降，在稳定区和渐冷区间徘徊。国内照明行业需求受宏观经济转弱以及地产投资与销售大幅下滑等诸多因素影响而下滑，导致爱加照明经营业绩受到较大冲击。